1 、 Intensification du protectionnisme du commerce et des barrières tarifaires élevées
Les États-Unis ont amélioré ses tarifs complets en acier et en aluminium
À partir de mars 2025, les États-Unis imposeront un tarif de 25% à toutes les acier et en aluminium importés, et mettront en œuvre la politique de «traçabilité de la fusion d'origine» (SMR), nécessitant des preuves de l'emplacement de la fusion d'acier, qui a gêné l'exportation de billettes en acier chinois. Par exemple, le volume d'exportation de l'usine d'acier de Shougang Pérou aux États-Unis a diminué de 60%
L'UE, le Japon et d'autres économies ont emboîté le pas avec des ajustements. L'UE prévoit de resserrer les quotas d'importation d'acier et d'imposer un tarif de 25%, tandis que la production de l'acier brut du Japon peut tomber au niveau le plus bas en demi-siècle en raison des restrictions d'exportation
Frottements commerciaux fréquents sur les marchés émergents
Le Vietnam, l'Inde et d'autres pays ont lancé des enquêtes antidumping. Par exemple, en 2024, le Vietnam a lancé le plus grand cas antidumping de l'histoire contre les bobines à chaud en Chine. La Chine a fait face à 33 enquêtes sur les remèdes commerciaux tout au long de l'année, impliquant des marchés émergents tels que l'Asie du Sud-Est et le Moyen-Orient
Certains pays mettent en œuvre une politique "d'approvisionnement localisée", comme la Banque africaine de développement exigeant 60% de l'acier pour les projets d'infrastructure provenant de sources locales, forçant les entreprises chinoises à réduire les prix et à concurrencer
2 、 Tarifs du carbone et pression pour la transformation verte
Impact du mécanisme de réglage de la bordure du carbone de l'UE (CBAM)
À partir de 2025, l'Union européenne imposera des tarifs de carbone à l'acier importé, avec une intensité d'émission de carbone par défaut de 2,2 tonnes de CO ₂ par tonne d'acier des aciéries chinoises (plus élevées que les 1,8 tonnes réelles), ce qui a entraîné un coût supplémentaire de 50 euros par tonne et éroder les bénéfices des sociétés de sociétés et les bénéfices des sociétés de sociétés
Les normes de comptabilité du carbone sont complexes, comme la nécessité de fournir des données complètes sur les émissions de carbone du cycle de vie, ce qui rend difficile les petites et moyennes entreprises de se conformer
Le coût élevé et l'incertitude de la mise à niveau de la technologie verte
L'investissement dans des technologies telles que la métallurgie de l'hydrogène et la fabrication d'acier électrique verte est énorme. Par exemple, le coût de l'acier à hydrogène vert en Arabie saoudite atteint 4,5 $ / kg, ce qui rend difficile la commercialisation à court terme
Mise à niveau des normes de compétition internationales, comme le Japon, unir leurs forces à l'ANASE pour lancer la "certification à faible teneur en acier" (émissions de carbone <1,5 tonnes de CO ₂ / tonne d'acier), qui exclut les entreprises chinoises qui s'appuient sur la puissance du charbon
3 、 Différenciation de la demande du marché et concurrence des prix
Le marché traditionnel à prix élevé est faible
Les marchés européens et américains sont touchés par le marché immobilier lent et le ralentissement de la fabrication, ce qui entraîne une demande insuffisante. Les efforts de réapprovisionnement en Europe sont faibles et le cycle est court. En 2023, la consommation mondiale de l'acier brut diminuera de 19,2 millions de tonnes, avec une baisse significative en Europe
Une croissance inégale des marchés émergents et de la forte demande d'infrastructures en Asie du Sud-Est, couplée à une expansion de capacité locale (comme la production prévue de 25 millions de tonnes de capacités de haut fourneau dans l'ANASE), peut exprimer l'espace d'exportation de la Chine pour de longs matériaux
Guerre des prix et compression des bénéfices
La caractéristique du «prix de la quantité» dans l'acier chinois est évidente, avec un prix d'exportation moyen de 755,4 dollars / tonnes américains en 2024, une baisse en glissement annuel de 19,4%. Le prix d'exportation des bobines à chaud est de 65 à 70 dollars américains / tonne inférieure à celle de l'Inde
La contradiction intérieure de l'offre de l'offre s'intensifie et les entreprises sont en concurrence à bas prix pour atténuer la pression des stocks, entraînant une pression à la baisse soutenue sur les prix internationaux du marché
4 、 restructuration de la chaîne d'approvisionnement et risques géopolitiques
Règles d'origine et transfert de chaîne industrielle régionale
La politique américaine du SMR oblige les entreprises à créer des usines au Mexique et en Asie du Sud-Est, mais le coût de l'acier de ferraille en Amérique du Nord est 25% plus élevé qu'en Chine, et l'Asie du Sud-Est est confrontée à des pressions de politique de localisation telles que la "supplément d'exportation d'Indonésie sur les produits traités" "
Après avoir été sanctionné, les exportations de billettes en acier de la Russie ont été restreintes, favorisant indirectement la croissance des exportations de billettes en acier de la Chine, mais la stabilité de la chaîne d'approvisionnement est discutable
Conflits géopolitiques et fluctuations logistiques
Le conflit entre le conflit de Russie-Ukraine a entraîné des changements dans le modèle de la logistique en acier en Europe. Le Moyen-Orient et l'Asie du Sud-Est sont devenus des marchés alternatifs pour l'approvisionnement à faible coût, mais l'instabilité régionale a une augmentation des risques de transport
La politique de localisation des données (comme l'ANASE) a augmenté les coûts d'exploitation des aciéries intelligentes, et le moulin à acier numérique thaïlandais de Hebei Iron and Steel a connu une augmentation de 5% du coût par tonne d'acier en raison de mesures de contrôle des données
5 、 Défis de transformation stratégique et de conformité de l'entreprise
Blocus technique et dépendance de l'équipement
Les États-Unis ont interdit la vente d'équipements de roulement haut de gamme (tels que l'équipement en alliage en aluminium de la série 7xxx), et le taux d'utilisation de la capacité de l'aluminium Nanshan est tombé à 70%. Il est nécessaire de percer en acquérant des sociétés européennes ou en copie d'équipement
Les obstacles à la propriété intellectuelle augmentent les coûts de recherche et de développement, tels que la disposition des brevets dominée par Nippon Steel au Japon, qui empêche les entreprises chinoises de moderniser leur technologie
Coûts de conformité et risques fiscaux
Les inspections de la taxe sur les exportations deviennent plus strictes et les douanes du nord de la Chine ont exigé des taxes supplémentaires en raison de la politique de "taxe zéro". Les entreprises doivent s'appuyer sur les services de déclaration de douane professionnelle pour éviter les risques
Les changements de politique fréquents dans plusieurs régions (tels que la surcharge d'exportation de l'Indonésie et la suspension de l'investissement en acier par la Malaisie) obligent les entreprises à ajuster dynamiquement leurs stratégies d'investissement
Suggestions de stratégies d'adaptation
Diversification du marché et approfondissement régional: se concentrer sur l'élargissement de la construction conjointe des pays "la ceinture et la route", utilisez des usines d'acier photovoltaïques (comme le projet DeLong en Indonésie) pour obtenir des primes d'énergie verte et lier les ressources géographiques (telles que l'accord de remplacement de l'acier de la mine de Congo COBALT) et lier les ressources géographiques (telles que le Congo Cobalt Steel Remplacement Accord)
Percations technologiques et transformation à faible teneur en carbone: accélération de l'application de la métallurgie de l'hydrogène et des technologies de séquestration du carbone (telles que la coopération entre Hebei Iron et Steel et Equinor Norway), participant à un cadre standard international pour compenser les tarifs carbone
Construction de la résilience de la chaîne d'approvisionnement: disposition de toute la chaîne industrielle en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est (comme le four à arc mexicain Baowu) pour réduire les risques politiques dans le pays d'origine
Conformité et mise à niveau de la marque: renforcer la divulgation ESG, améliorer la capacité premium par le biais de produits haut de gamme tels que des panneaux automobiles et de l'acier électrique, et réduire la dépendance à l'égard des guerres de prix
Bien que les défis actuels soient graves, les entreprises d'exportation en acier chinois peuvent toujours rechercher des opportunités structurelles sur le marché mondial et réaliser une croissance durable par l'innovation technologique, la coopération régionale et les ajustements stratégiques.
